Impulsadas por la Gran Transferencia de la Riqueza y el relevo generacional, cada vez más familias empresarias incorporan criterios sociales y medioambientales en sus decisiones, apostando por enfoques integrales, transparentes y alineados con sus valores.
El principal motivo para establecer oficinas de familia en familias empresarias es coordinar y consolidar actividades. Ya en 2022 había 17.000 en el mundo, gestionando activos de diez billones de dólares (fuente: 2021 Family Office Real Estate Investment Study, Family Office Real Estate Institute 2022). El caso es que la filantropía ha sido habitualmente ajena a estas oficinas de familia, que tradicionalmente han mantenido una presencia discreta. Pero actualmente ya el 73 % gestiona actividades filantrópicas (fuente: Shifting Horizons: Insights Into How Family Offices Are Responding to Rapid Economic and Social Change, BNY Mellon, 2022), dándose el caso de que el valor del capital filantrópico global supera 2,5 billones de dólares (Philanthropy and the Global Economy, Citi Bank, 2022) y un billón de dólares se asigna a inversión de impacto (Sizing the Impact Investing Market 2022, GIIN).
Más aún, 84 billones de dólares se transmitirán globalmente en lo que se conoce como la “Gran Transferencia en Riqueza” hasta 2045. Doce se destinarán directamente a filantropía y 72 serán heredados por la nueva generación. En este sentido, la investigación muestra que millenials y generación Z tienen mayor conciencia social y medioambiental y ven limitaciones en los métodos tradicionales de abordar estas cuestiones. Favorecen un enfoque integral de los negocios, inversiones e impacto. La generación más joven está más abierta a un enfoque transparente sobre el patrimonio, en mundo cada vez más transparente y de mayor escrutinio público. Además, involucrar a los miembros más jóvenes en estrategias filantrópicas y de inversión de impacto les ayuda a desarrollar competencias para la sucesión y transmisión del patrimonio.
Las oficinas de familia y la hoja de ruta
En este sentido se da respecto a filantropía e inversión de impacto una creciente necesidad de un enfoque estratégico, del mismo rigor que los negocios y las inversiones financieras. Finanzas e impacto se pueden combinar en diferentes grados entre buscar rentabilidades similares al mercado para el perfil de riesgo y horizonte temporal de la familia y acciones puramente filantrópicas. Al respecto las oficinas de familia, con una posición única, pueden ayudar a identificar o mejorar objetivos, sortear diferencias de opinión, gestionar expectativas, facilitar la comunicación y el debate y diseñar una estrategia. La hoja de ruta puede variar desde un plan a corto plazo a una estrategia exhaustiva a largo plazo, incorporada en el protocolo familiar o independiente, centrada en actividades filantrópicas o abarcando toda la esfera de influencia de la familia.
Tener en cuenta las pasiones individuales
En todo caso, definir funciones y responsabilidades contribuye a evitar solapamientos y lagunas. Además, asignar funciones basadas en intereses y conocimientos, competencias y pasiones individuales puede reforzar la contribución de cada miembro. También es beneficioso que haya un marco de toma de decisiones respecto a cómo los miembros de la familia pueden contribuir o aportar ideas o iniciativas. Por su parte los resultados deben ser pertinentes, específicos, medibles, alcanzables, con plazos para evaluar, siendo conveniente revisar y ajustar el plan con regularidad.
Elegir el modelo
Ahora bien, la elección de modelo depende de los objetivos, tamaño, complejidad deseada y nivel de implicación de los miembros, entre otros aspectos. En todo caso, se trata de un proceso iterativo. Puede requerir probar métodos diferentes y evolucionar. Un modelo integrado trata de generar rentabilidades financieras además de impacto, uno holístico basarse en los valores y misión de la familia, la gestión unificada contar con el mismo equipo para inversiones tradicionales y de impacto o actividades filantrópicas e inversiones de impacto gestionadas separadamente. Entre medias el modelo híbrido permite flexibilidad entre inversiones y donaciones, con equipos multifuncionales en los que el personal filantrópico y de inversión puede solaparse.
Además, seguimiento y evaluación pueden hacerse tras la donación, con hitos e indicadores antes de nuevos tramos de financiación. Por su parte el enfoque basado en la confianza conlleva diligencia debida, con la mayor parte del trabajo al principio para que las organizaciones seleccionadas sean las que más probablemente aporten resultados. Entre ambos enfoques pueden darse varias combinaciones de tiempo y dedicación, entre elegir colaboradores adecuados y trabajar con ellos para garantizar los objetivos.
